李玉雯

上周，美聯儲宣布了自2024年12月以來的首次降息——下調25BP（基點），市場目光再度聚焦于各類美元資產。

曾一度火爆的美元存款是否緊隨其后降息？當前市場上各類銀行機構的美元存款最新利率水平如何？《每日經濟新聞》記者以投資者身份咨詢了多家中資和外資銀行。

從記者獲悉的情況來看，當前多家外資銀行已對美元存款利率進行了調整。9月22日，記者從匯豐銀行工作人員處了解到，該行當天下午下調了部分期限新資金美元定存利率，調整幅度為10BP或20BP。對于美聯儲此次降息，市場此前已有充分預期，記者在咨詢中了解到，有外資銀行本月已兩度下調美元存款利率。

整體來看，當前，外資銀行的美元存款利率水平高于主流中資商業銀行。多數中資銀行尚未對美元存款利率進行調整。據記者了解，當前國有大行及部分全國性股份行的各期限美元存款利率基本一致，最高利率水平為1年期2.8%（年化利率，下同），不同銀行起存金額略有差異。

相較之下，部分城商行的利率水平顯得更有吸引力。記者注意到，有民營銀行3個月期的美元存款利率可達3.8%，比多數中外資銀行同期限利率更高。

部分外資行已經下調美元存款利率

據記者了解，多數外資行對于新客戶或新資金會有美元存款利率上浮優惠，期限集中在1年期及以內。

9月22日，記者從匯豐銀行工作人員處獲悉，該行當天下午調整了部分期限新資金美元定存利率，調整后的最新利率為：2萬美元起存，1個月期、3個月期、6個月期均為3.5%，12個月期3.05%；5萬美元起存，1個月期、6個月期均為3.6%。對比之前，兩檔起存金額對應的利率中，1個月期均下調10BP，6個月期均下調20BP。

匯豐銀行工作人員介紹，新資金是指以今年7月31日的日終余額為基數，在此基數上的新增資金。此番調整并不涉及舊資金存款利率，目前針對舊資金的美元存款利率仍為1個月期1.2%，3個月期、6個月期、12個月期均為1.5%，均為2萬美元起存。

這一調整并非個例，事實上，對于美聯儲此次降息，市場此前已有充分預期，記者了解到，在本月美聯儲降息“靴子”落地前，部分外資行已出手對美元存款利率進行了調整。

以星展銀行為例，9月以來，該行已兩度下調美元存款利率，最新的利率水平是自9月16日起執行。當前，該行一般賬戶美元定存利率為1個月期3.1%、3個月期3.3%、6個月期3.05%、9個月期3.0%、1年期2.9%；貴賓賬戶美元定存利率為上述一般賬戶各期限利率上浮35BP。貴賓賬戶和一般賬戶均為100美元起存。

同時，針對新開戶群體，部分期限利率可再度上浮10BP，即新開戶的貴賓賬戶美元定存利率為3個月期3.75%、6個月期3.50%、9個月期3.45%。

在此之前，該行曾在9月1日對美元存款利率進行調整，彼時相較8月末，一般賬戶和貴賓賬戶的1個月期和1年期利率均下調5BP。9月16日再度調整后，目前的利率相較于9月前半個月而言，3個月期和1年期均下調了10BP，6個月期和9個月期均下調20BP。該行工作人員告訴記者，下個月美元存款利率大概率會繼續下調。

“銀行會根據目前市場的波動去進行利率調節。”東亞銀行工作人員對記者表示，該行每周會公布最新的外幣存款利率水平，9月以來該行美元存款利率已下調過。目前針對新客戶的美元存款優惠利率為：1萬美元~5萬美元（不含）為1個月期3.15%、3個月期3.55%、6個月期3.6%、12個月期3.35%；5萬美元~10萬美元（不含）為1個月期3.15%、3個月期3.55%、6個月期3.8%、12個月期3.55%。

記者了解到，部分外資行每月會結合市場情況對美元存款利率進行調整，因此工作人員表示，利率是否調整或要等到月底才見分曉。

以渣打銀行為例，該行工作人員告訴記者，對于符合條件的優先理財客戶（即客戶在該行每月存款與投資總額的日均余額達到并維持人民幣50萬元或等值外幣及以上），若是新客戶，可享優惠利率1個月期、3個月期、6個月期、1年期均可達到3.8%，2萬美元起存。關于后續利率是否會下調，工作人員稱要等10月份具體通知。

多數中資行尚未調整美元存款利率

與外資行動作頻頻相比，多數中資行尚未對美元存款利率進行調整。

據記者了解，當前國有大行及部分全國性股份行的各期限美元存款利率基本一致，最高利率水平為1年期2.8%，不同銀行起存金額略有差異。

交行、建行工作人員均對記者表示，5000美元起存，1個月期2.2%、3個月期2.3%、6個月期2.5%、1年期和2年期利率均為2.8%。記者同時咨詢工行、農行，部分機構工作人員告知記者一些期限暫沒有額度，其余期限利率水平及起存金額均與前述兩家大行一致。建行工作人員還提醒需前往網點辦理。

另有大行工作人員向記者表示，目前的美元存款利率已經保持很久了，大約從2023年到現在。暫時沒有接到會降息的通知，但也不能就此確定不會有變動。

股份行方面，記者查閱興業銀行App看到，美元存款利率與上述大行相同，區別是起存金額為6000美元，低于6000美元對應各期限利率均不到1%。浦發銀行App上展示的“安享贏”存款產品，起存金額和利率水平也與上述大行一致。

招行工作人員對記者表示，該行1年期美元存款的利率為8000美元以內0.8%、8000美元~2萬美元1.9%，2萬美元~5萬美元是2%，5萬美元及以上是2.1%。“如果前往柜臺辦理，2萬美元以上1年期利率可上浮至2.8%。”

相較之下，部分城商行的利率水平顯得更有吸引力。

例如，北京銀行工作人員告訴記者，該行美元定存利率為6個月期2.7%、1年期3%，5000美元起存。“這是今年下半年調后的利率水平，近期美聯儲降息應該會有些影響，但目前我們沒有接到利率會調整的通知。”

記者注意到，民營銀行之一的藍海銀行有一款名為“藍匯匯”的美元定期存款產品，1000美元起存，3個月期利率可達3.8%、6個月期利率為3.6%，比多數中資和外資銀行同期限美元存款利率都更高。記者以投資者身份致電藍海銀行客服咨詢，對方表示，該行“藍匯匯”存款利率是根據市場進行調節制定。至于近期是否會對利率有所調整，對方稱暫未接到相關通知。

選擇美元存款有哪些問題值得注意？

為何銀行機構對于美元存款利率的調整節奏不一？博通咨詢首席分析師王蓬博接受《每日經濟新聞》記者采訪時提及，這與不同銀行的負債結構、資金成本、市場定位和決策機制存在差異有關。外資銀行通常更緊密跟蹤國際金融市場變化，尤其是美聯儲政策動向，反應更為靈敏。

“銀行在制定美元存款利率時，主要考慮美聯儲基準利率、全球美元流動性、自身美元資產配置收益、同業競爭狀況以及外匯監管政策等因素。”王蓬博對記者表示。

就近期美聯儲重啟降息而言，北京時間9月18日凌晨，美聯儲宣布將聯邦基金利率目標區間下調25BP到4.00%至4.25%之間，這是美聯儲今年以來的首次降息。對于降息后的政策路徑，市場普遍預計年內大概率還將降息兩次。

從當前來看，多家銀行美元存款利率仍高于同期限人民幣存款利率，因而吸引了不少儲戶。那么在選擇美元存款時，有哪些問題值得注意？

對此，王蓬博建議重點關注幾個維度：一是匯率波動，若未來人民幣升值，可能侵蝕甚至抵消美元存款的利息收益；二是利率下行，隨著美聯儲開啟降息周期，高利率難以長期維持，后續續存時可能面臨利率下調；三是機會成本，應綜合比較其他美元理財產品或資產配置的潛在回報。建議儲戶應避免單純追逐高息，要結合自身外匯持有需求、風險承受能力和對匯率走勢判斷來綜合評估選擇。